የአሜሪካ ሦስቱ ዋና ኢንዴክሶችና እንዴት መከታተል
የፋይናንስ ዜና ስታዳምጡ «ዳው ጨመረ»፣ «ኤስ ኤንድ ፒ አዲስ ከፍታ»፣ «ናዝዳክ ወረደ» ትሰማላችሁ። እነዚህ ሦስቱ የአሜሪካ ገበያ በጣም የሚጠቀሱ ኢንዴክሶች ናቸው። እያንዳንዱ ምን እንደሚወክል መረዳት «ገበያው በጠቅላላ እንዴት ነው» የሚለውን ለመፍረድ መሠረት ነው።
ሦስቱ ኢንዴክሶች ምንድን ናቸው
| ኢንዴክስ | በግምት የሚወክለው | ባህሪ |
|---|---|---|
| ዳው ጆንስ ኢንዱስትሪያል | 30 ትላልቅ የአሜሪካ ኩባንያዎች | ጥቂት አባላት፣ ባህላዊ መሪዎች፣ በዋጋ የተመዘነ፣ ረጅም ታሪክ |
| ኤስ ኤንድ ፒ 500 | ~500 ትላልቅ የአሜሪካ ኩባንያዎች | ሰፊ ሽፋን፣ ጠንካራ ውክልና፣ ብዙ ጊዜ የ«ገበያ» መለኪያ |
| ናዝዳክ ኮምፖዚት | በናዝዳክ የተመዘገቡ ብዙ ኩባንያዎች | የቴክኖሎጂና እድገት ክብደት ከፍ ያለ፣ መዋዠቅ ብዙ ጊዜ ይበልጣል |
በቀላሉ፦ «አጠቃላዩን የአሜሪካ ኢኮኖሚ» ለማየት ኤስ ኤንድ ፒ 500፤ «የቴክኖሎጂ እድገት ስሜት» ለማየት ናዝዳክ፤ ዳው ደግሞ የጥቂት ባህላዊ መሪዎች አፈጻጸም ላይ ያዘነብላል።
ኢንዴክስ ለምን በቀጥታ አይገዛም
ኢንዴክስ የአንድ ቅርጫት አክሲዮኖችን አጠቃላይ መውጣት-መውረድ ለመለካት «የተሰላ ቁጥር» ብቻ ነው፤ ራሱ የሚገዛ-የሚሸጥ ዋስትና አይደለም። «ሙሉ ኢንዴክሱን» ለመያዝ ኢንዴክሱን የሚከታተል ፈንድ ያስፈልጋል — በጣም የተለመደው ቅርጽ ETF ነው።
ኢንዴክስ በመጠቀም «ገበያውን» እንዴት መፍረድ
- አንድ ኢንዴክስ ብቻ አይዩ። ናዝዳክ የወረደበት ግን ዳው ትንሽ የጨመረበት ቀን የተለመደ ነው — የቴክ አክሲዮንና የባህላዊ መሪዎች መንገድ መለያየቱን ያሳያል።
- ነጠላ ቀን ሳይሆን አዝማሚያ ይዩ። የአንድ ቀን መውጣት-መውረድ ጫጫታ ብዙ ነው፤ ወደ ወራት/ዓመታት ሲረዝም አቅጣጫው ይታያል።
- ኢንዴክስ ለረጅም ጊዜ መውጣቱ ≠ በማንኛውም ጊዜ መግዛት። ሰፊ ኢንዴክስ በታሪክ በአጠቃላይ ወጥቷል፣ ግን በመሃል ብዙ ባለ ሁለት አኃዝ ውድቀቶች ነበሩ፤ ሰዓት መምረጥ ከባድ ነው፣ በየጊዜው መግዛት (DCA) የተረጋጋ ነው።
ለረጅም ጊዜ ማዋዕለ ንዋይ ካሰቡ፣ ሰፊ ኢንዴክስ የሚከታተል ETF መያዝ ብዙ ጊዜ ራስን ግለሰብ አክሲዮን ከመምረጥ የተረጋጋ ነው። ሰፊና የዘርፍ ETF ምርጫ በ«ETF ምንድን ነው» ላይ ተዳሷል።
የኢንዴክስ «ነጥብ» እና የእርስዎ ተመላሽ ሁለት የተለያዩ ነገሮች ናቸው
ብዙ ሰዎች «ኢንዴክሱ በዓመት 10% ወጣ ማለት እኔም 10% አተረፍኩ» ብለው ያስባሉ። እነዚህ አንድ አይደሉም። ኢንዴክስ የዋጋ አመልካች ነው፤ የእርስዎ ትክክለኛ ተመላሽ ግን በሌሎችም ይወሰናል፦ በየትኛው ነጥብ ላይ እንደገቡ፣ በአንዴ ወይስ በደረጃ እንደገዙ፣ የትርፍ ክፍፍል መልሰው እንዳዋዕሉ፣ ስንት ክፍያና የምንዛሬ ኪሳራ እንደተቀነሰ። ተመሳሳይ ዓመት ውስጥ በጫፍ ላይ በአንዴ የገዛ ሰውና ዓመቱን ሙሉ በመደበኛ ኢንቨስትመንት ዋጋ ያስተካከለ ሰው ውጤታቸው በጣም ሊለያይ ይችላል።
በአንድ ሰፊ ETF መጀመር
«የአሜሪካን ትላልቅ ኩባንያዎች በጥቅሉ አምናለሁ፣ ግን አክሲዮን መምረጥ አልፈልግም» የሚሉ ከሆነ፣ በጣም ቀላሉ መንገድ እንደ ኤስ ኤንድ ፒ 500 ያለ ሰፊ ኢንዴክስ የሚከታተል አንድ ETF መርጦ በመደበኛ መጠን በየጊዜው መግዛት ነው። በአንድ ጊዜ በተመጣጣኝ ድርሻ ብዙ ኩባንያዎችን ያስይዝዎታል፣ «የትኛውን አክሲዮን ልምረጥ» የሚለውን ከባድ ጥያቄ ለገበያ አማካይ ይተዋል። ተመሳሳይ ETF እንዴት እንደሚነጻጸር፣ ክፍያና የመከታተያ ስህተት እንዴት እንደሚታይ «ክፍያ፣ የመከታተያ ስህተትና ትርፍ ክፍፍል» ላይ ይመልከቱ።
ስለ ኢንዴክስ ሦስት የተለመዱ የተሳሳቱ ግንዛቤዎች
- «ዳው ወጣ ማለት መላው የአሜሪካ ገበያ ወጣ ማለት ነው።» የግድ አይደለም። ዳው 30 ኩባንያዎች ብቻ አሉት፣ በዋጋም የተመዘነ ነው፤ አንድ-ሁለት ውድ ዋጋ ያላቸው አክሲዮኖች ብቻ በግልጽ ሊጎትቱት ይችላሉ። አጠቃላዩን ለማየት ኤስ ኤንድ ፒ 500 የተሻለ ወካይ ነው።
- «ናዝዳክ ማለት የቴክኖሎጂ ኢንዴክስ ነው።» ሙሉ በሙሉ አይደለም። የናዝዳክ ኮምፖዚት በናዝዳክ የተመዘገቡ አብዛኞቹን ኩባንያዎች ያካትታል፤ የቴክኖሎጂና የእድገት ክብደቱ ከፍ ያለ ነው እንጂ ቴክኖሎጂ ብቻ አይደለም።
- «ኢንዴክሱ አዲስ ከፍታ ላይ ነው፣ አሁን ብገዛ እታሰራለሁ።» አይሠራም። ኢንዴክስ በረጅም ጊዜ ወደ ላይ የሚያዘነብል ከሆነ፣ ደጋግሞ አዲስ ከፍታ መስበሩ ራሱ የተለመደ ነው፤ «አዲስ ከፍታ ነው ወይ» ብሎ መወሰን ብዙ ጊዜ ሰውን ሁሌም ከውጭ ሲጠባበቅ ያስቀረዋል።
እነዚህን ሦስቱን ካጠሩ በኋላ የዕለቱን የኢንዴክስ መውጣት-መውረድ ሲያዩ በአንድ ቁጥር አይጎተቱም። የኢንዴክስ ዋጋ የተረጋጋ የማነጻጸሪያ መስፈርት መስጠቱ ነው፣ የመግዛት-መሸጥ ምልክት መስጠቱ አይደለም።
የመረጃ ምንጮች
ከዚህ በታች ያሉት የዚህ ጽሑፍ የመረጃ ምንጮች ናቸው። ሕግ፣ ክፍያና የግብር ደንብ በጊዜ ይለወጣል፤ ኦፊሴላዊው ገጽ ከዚህ ጽሑፍ የሚለይ ከሆነ ኦፊሴላዊውን ገጽ ይከተሉ፤ ማሳወቅም ይችላሉ።